Кризисные моменты возникают на финансовых рынках с определенной периодичностью. В это время резко обесценивается национальная валюта (речь о валютах стран бывшего СССР), растут процентные ставки по долговым инструментам (депозиты и облигации), падают котировки акций. Возрастает волатильность – амплитуда колебаний биржевых цен, за взлетами котировок следуют стремительные падения.
В текущей ситуации в России начала 2022 года, когда нет экономических предпосылок для возникновения кризиса (стоимость нефти около 90 долларов за баррель, а размер золотовалютных резервов находится на рекордном уровне), все происходящее движение обусловлено исключительно геополитическими факторами. Заявления и намерения государственных чиновников, новости о перемещении дипломатов и другие происходящие события, которые в другой ситуации вообще были бы мало кому интересны, могут за короткое время сдвинуть курс рубля к доллару на несколько процентов.
Поскольку такие ситуации периодически повторяются, нужно относиться к ним как к одной из неотъемлемых составляющих инвестиционного процесса (хотя довольно сложно побороть в себе кучу желаний и эмоций). Падение акций на 10-20-30% – это абсолютно нормальное явление. Если инвестиции долгосрочные, то об этом вообще не стоит переживать. Рано или поздно все успокоится и вернется в нормальное русло. В перспективе десятилетий рынки акций растут, имея при этом периодические просадки. В такие моменты лучше вообще не смотреть на цифры переоценки портфеля.
Главное – следовать своей стратегии и соблюдать заранее определенные правила. Подобные ситуации дают возможность купить активы (в первую очередь акции) по цене, несправедливо заниженной рынком.
Покупать валюту в пик волатильности обычно уже поздно. Доллар должен быть основной валютой долгосрочных вложений, в подобные кризисные моменты это дает дополнительную защиту капиталу. Покупать доллары нужно всегда, когда направляете деньги на долгосрочные инвестиции. В таком случае цена всех покупок усредняется. Иначе это будет похоже на попытку угадать валютный курс, что требует уже других навыков и превращается в профессию валютного трейдера. Более предметно на эту тему здесь: https://rusfinmir.ru/kogda-pokupat-dollary/. В текущей ситуации при разрядке политической обстановки и стабилизации ситуации курс рубля может стремительно откатиться к 75 за доллар.
Тем не менее, из подобных ситуаций можно извлечь пользу. В инвестиционном портфеле обычно определенную долю составляют облигации и депозиты. Можно разработать для себя определенные правила. Например, при падении рынка акций на 10-15% сокращать долю облигаций на определенную величину и перекладываться в акции. В случае дальнейшего падения постепенно еще докупать акции. Здесь важно понимать и быть готовым к тому, что угадать дно рынка невозможно. Как говорил экономист Джон Кейнс:
«рынок может оставаться иррациональным гораздо дольше, чем вы платежеспособным».
Можно увидеть дальнейшее боле глубокое падение. Поэтому ни в коем случае нельзя инвестировать деньги, предназначенные для каких-то целевых покупок и тем более взятые в кредит. Меняя структуру своего текущего инвестиционного портфеля, не стоит нарушать при этом общие правила его формирования. Например, не стоит перекладывать все деньги в акции или покупать на все рубли валюту.
Учитывая рост процентных ставок, можно увеличивать долю облигаций надежных эмитентов, которые сейчас в рублях уже дают двузначную доходность. Это актуально в ситуации, когда не хочется брать на себя дополнительный риск или деньги понадобятся в ближайшей перспективе. Альтернативой может быть открытие банковского долгосрочного депозита с возможностью пополнения. Таким образом мы зафиксируем высокую процентную ставку по вкладу, и в момент начала цикла снижения ставок будем получать дополнительный доход.
Главное – не совершать лишних движений, спокойно относиться к возможной отрицательной переоценке портфеля и искать возможности для покупки хороших активов по хорошей цене.
—
Тем, кто интересуется вопросами улучшения своего финансового состояния, могу предложить следующие услуги:
- Индивидуальная финансовая консультация
- Анализ финансовой ситуации и составление личного финансового плана
- Индивидуальное сопровождение инвестиционного портфеля и поддержка
- Консультации по налогам и отчетности
- Альтернативный взгляд (вторая точка зрения) на инвестиционный портфель
- Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Смарт-лаб — Блог / Facebook / Вконтакте / Яндекс.Дзен / Telegram-канал
- Об авторе — читайте ТУТ
- Есть вопросы? Задайте их в комментариях!
(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
