Русский Финансовый
Мир

Финансовые услуги для частных лиц
и малого бизнеса в Москве

Заказать консультацию

Заказать консультацию

    Из чего должен состоять инвестиционный портфель

    В первую очередь, на состав портфеля влияют цели и задачи инвестора. Например, если стоит задача собрать конкретную сумму к определенному сроку, основу портфеля должны составлять облигации, депозиты и другие инструменты с фиксированной доходностью.

    Мы рассмотрим примеры разных портфелей инвесторов с долгосрочной стратегией – от 10 лет в зависимости от размера капитала. Основу будут составлять акции и подобные им инструменты с повышенной волатильностью, но приносящие более высокий доход в долгосрочной перспективе.

    🔹 Если первоначальная сумма вложений маленькая (меньше 100 тысяч рублей или 1 тысячи $), то лучше всего покупать биржевые фонды акций: ETF и БПИФ. Собрать диверсифицированный портфель из отдельных акций в данном случае достаточно сложно. Во-первых, некоторые акции имеют достаточно большой минимальный лот, и в маленький портфель их просто не купишь. По этой же причине будут недоступны многие другие инструменты финансового рынка. Во-вторых, покупка отдельных акций подразумевает определенную стратегию, которую не всегда можно реализовать на маленьком счете. Стоит отметить, речь идет о пассивном инвестировании. Если цель – активно управлять портфелем и зарабатывать на спекуляциях, то нужны не фонды или акции, а скорее производные инструменты срочного рынка.

    Также в маленьком долгосрочном портфеле совсем не нужны облигации либо они возможны с минимальной долей. Чем меньше абсолютная сумма портфеля, тем обычно больший риск допустим. Главная цель инвестора в данном случае – создание капитала, поэтому могут применяться разные более рискованные стратегии.

    Важно в полной мере пользоваться налоговыми льготами, которые дает государство и правильно оптимизировать различные расходы, возникающие при инвестировании.

    🔹 Когда сумма активов увеличивается и измеряется уже миллионами рублей (десятками тысяч долларов), количество используемых инструментов также обычно расширяется. С ростом портфеля увеличивается доля инструментов с фиксированной доходностью. Здесь могут иметь место и различные выпуски облигаций, еврооблигаций, фонды недвижимости, золото, и отдельные акции вместо фондов.

    Состав инвестиционного портфеля

    Состав инвестиционного портфеля

    Тем не менее в глобальном мировом масштабе такие суммы являются незначительными. Например, стандартный лот по еврооблигациям составляет 200 000$. Соответственно, чтобы составить какой-то портфель, нужно иметь капитал не меньше 1 миллиона $. Чтобы работать с американскими хедж-фондами, также необходимо располагать суммами от 500 тысяч $. Такие фонды занимаются доверительным управлением, свободны в выборе инструментов и находятся под жестким контролем регулятора финансового рынка США.

    Это не значит, что вход в такие инструменты закрыт для большинства инвесторов, не располагающих достаточным капиталом. Нет, существуют и облигации с меньшими лотами, и хедж-фонды с небольшими порогами входа. Однако основная часть этих сегментов рынка ориентирована на крупные суммы, в ином случае наш выбор сильно сужается.

    🔹 В крупных портфелях (от 1 миллиона $), как правило, основную часть занимают высоконадежные инструменты (облигации или денежный рынок). Когда основной капитал уже заработан, главная задача – сохранить его и получать пассивный доход. Несомненно, в портфеле могут присутствовать (в меньших долях) акции, золото, фонды доверительного управления, недвижимости. Возможна покупка отдельных объектов физической недвижимости. При своих главных минусах: неликвидности и высоком пороге входа, она стабильно может давать 3-5% доходности. Для большого капитала при текущих низких рыночных ставках это является неплохим вложением средств. Небольшая доля — 5-10% капитала может находиться в спекулятивных инструментах: криптовалюте, отдельных бизнесах, альтернативных инвестициях.

    Если средняя доходность небольшого инвестиционного портфеля в может составлять 15-20% годовых, то у крупного она, как правило, не превышает 5-7% годовых. Однако в абсолютной сумме инвестор зарабатывает деньги, на которые можно вполне комфортно жить.

    Тем, кто интересуется вопросами улучшения своего финансового состояния, могу предложить следующие услуги:

     



    Оцените статью
    (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
    Загрузка...

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *