В первую очередь, на состав портфеля влияют цели и задачи инвестора. Например, если стоит задача собрать конкретную сумму к определенному сроку, основу портфеля должны составлять облигации, депозиты и другие инструменты с фиксированной доходностью.
Мы рассмотрим примеры разных портфелей инвесторов с долгосрочной стратегией – от 10 лет в зависимости от размера капитала. Основу будут составлять акции и подобные им инструменты с повышенной волатильностью, но приносящие более высокий доход в долгосрочной перспективе.
🔹 Если первоначальная сумма вложений маленькая (меньше 100 тысяч рублей или 1 тысячи $), то лучше всего покупать биржевые фонды акций: ETF и БПИФ. Собрать диверсифицированный портфель из отдельных акций в данном случае достаточно сложно. Во-первых, некоторые акции имеют достаточно большой минимальный лот, и в маленький портфель их просто не купишь. По этой же причине будут недоступны многие другие инструменты финансового рынка. Во-вторых, покупка отдельных акций подразумевает определенную стратегию, которую не всегда можно реализовать на маленьком счете. Стоит отметить, речь идет о пассивном инвестировании. Если цель – активно управлять портфелем и зарабатывать на спекуляциях, то нужны не фонды или акции, а скорее производные инструменты срочного рынка.
Также в маленьком долгосрочном портфеле совсем не нужны облигации либо они возможны с минимальной долей. Чем меньше абсолютная сумма портфеля, тем обычно больший риск допустим. Главная цель инвестора в данном случае – создание капитала, поэтому могут применяться разные более рискованные стратегии.
🔹 Когда сумма активов увеличивается и измеряется уже миллионами рублей (десятками тысяч долларов), количество используемых инструментов также обычно расширяется. С ростом портфеля увеличивается доля инструментов с фиксированной доходностью. Здесь могут иметь место и различные выпуски облигаций, еврооблигаций, фонды недвижимости, золото, и отдельные акции вместо фондов.
Состав инвестиционного портфеля
Тем не менее в глобальном мировом масштабе такие суммы являются незначительными. Например, стандартный лот по еврооблигациям составляет 200 000$. Соответственно, чтобы составить какой-то портфель, нужно иметь капитал не меньше 1 миллиона $. Чтобы работать с американскими хедж-фондами, также необходимо располагать суммами от 500 тысяч $. Такие фонды занимаются доверительным управлением, свободны в выборе инструментов и находятся под жестким контролем регулятора финансового рынка США.
Это не значит, что вход в такие инструменты закрыт для большинства инвесторов, не располагающих достаточным капиталом. Нет, существуют и облигации с меньшими лотами, и хедж-фонды с небольшими порогами входа. Однако основная часть этих сегментов рынка ориентирована на крупные суммы, в ином случае наш выбор сильно сужается.
🔹 В крупных портфелях (от 1 миллиона $), как правило, основную часть занимают высоконадежные инструменты (облигации или денежный рынок). Когда основной капитал уже заработан, главная задача – сохранить его и получать пассивный доход. Несомненно, в портфеле могут присутствовать (в меньших долях) акции, золото, фонды доверительного управления, недвижимости. Возможна покупка отдельных объектов физической недвижимости. При своих главных минусах: неликвидности и высоком пороге входа, она стабильно может давать 3-5% доходности. Для большого капитала при текущих низких рыночных ставках это является неплохим вложением средств. Небольшая доля — 5-10% капитала может находиться в спекулятивных инструментах: криптовалюте, отдельных бизнесах, альтернативных инвестициях.
Если средняя доходность небольшого инвестиционного портфеля в может составлять 15-20% годовых, то у крупного она, как правило, не превышает 5-7% годовых. Однако в абсолютной сумме инвестор зарабатывает деньги, на которые можно вполне комфортно жить.
—
Тем, кто интересуется вопросами улучшения своего финансового состояния, могу предложить следующие услуги:
- Индивидуальная финансовая консультация
- Анализ финансовой ситуации и составление личного финансового плана
- Индивидуальное сопровождение инвестиционного портфеля и поддержка
- Консультации по налогам и отчетности
- Альтернативный взгляд (вторая точка зрения) на инвестиционный портфель
- Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Смарт-лаб — Блог / Facebook / Вконтакте / Яндекс.Дзен / Telegram-канал
- Об авторе — читайте ТУТ
- Есть вопросы? Задайте их в комментариях!
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
