На фоне нарастающих и периодически всплывающих проблем крупных банков (последний пример — Credit Suisse), стоимость золота почти приблизилась к 2000 $ за тройскую унцию (31,1 грамма). Золото – не совсем актив в классическом понимании, поскольку ни процентов, ни дивидендов оно не приносит. Наоборот, за его хранение нужно платить. Бывают периоды, когда золото стремительно растет, но могут быть длительные отрезки обратного движения цены вниз. Конечно, на длительном периоде времени золото обычно отыгрывает накопленную инфляцию, но по исторической доходности уступает основным классам активов.
Главное преимущество золота – его защитная функция, именно поэтому желательно держать небольшую долю (5-10%) золота в своем портфеле.
- Во-первых, это валютный актив. Оно будет в полной мере отыгрывать рост доллара к национальной валюте, что обычно происходит во время кризисов.
- Второе — это отсутствие корреляции с акциями и облигациями. Когда акции растут, золото может стоять на месте. Зато при резких обвалах и коррекциях на фондовых рынках, золото зачастую показывает противоположную динамику, таким образом, уменьшая общую просадку портфеля.
Если есть доступ на мировые рынки, самый удобный способ покупки золота — через ETF (например, GLD ETF), которые имеют минимальную комиссию и четко следуют за ценой металла. В отличие от мировых, российские ETF на золото имеют довольно высокую комиссию и слишком сильное расхождение с мировой ценой золота.
Поэтому на российском рынке лучшим инструментом является GLDRUB валютного рынка Московской биржи. Отсутствие комиссии за управление, привязка к рыночной мировой цене золота, гарантия центрального контрагента – биржи, хорошая ликвидность — основные достоинства данного контракта.
1 лот равен 1 грамму золота, что по текущим ценам примерно 4 850 рублей. Учитывая рост доллара к рублю и цены золота, за три последних месяца котировки GLDRUB взлетели почти на 50% в абсолютном выражении (в годовых будет трехзначная цифра). Это при том, что данный инструмент сложно назвать спекулятивным. Конечно, так будет не всегда, но если вспомнить об основной задаче — страховке основного инвестиционного портфеля, золото – отличный выбор.
Тем, кто интересуется вопросами улучшения своего финансового состояния, могу предложить следующие услуги:
- Индивидуальная финансовая консультация
- Анализ финансовой ситуации и составление личного финансового плана
- Индивидуальное сопровождение инвестиционного портфеля и поддержка
- Консультации по налогам и отчетности
- Альтернативный взгляд (вторая точка зрения) на инвестиционный портфель
- Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Смарт-лаб — Блог / Facebook / Вконтакте / Яндекс.Дзен / Telegram-канал
- Об авторе — читайте ТУТ
- Есть вопросы? Задайте их в комментариях!
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
