- Признаки финансовой пирамиды
- Обещания высокой доходности
- Наличие лицензии от регулятора и юрисдикция компании
Существует много способов инвестирования:
— можно самостоятельно покупать биржевые активы на свой брокерский счет.
— можно отдать деньги в доверительное управление, подключиться к автоследованию или ПАММ счетам (на рынке FOREX), купить инвестиционный продукт какой-либо компании, и множество других вариантов.
Признаки финансовой пирамиды
В классическом понимании под финансовой пирамидой подразумевается структура, в которой выплаты предыдущим вкладчикам (участникам) осуществляются за счет взносов новых. Когда новых денег уже не хватает на покрытие текущих расходов и выплат участникам, финансовая пирамида обычно прекращает свою деятельность.
Например, классической пирамидой являлся рынок ГКО-ОФЗ (облигаций федерального займа) до августа 1998г., когда российское государство объявило дефолт по своим обязательствам. К современным действующим пирамидам можно отнести пенсионный фонд Российской Федерации. В нем выплаты нынешним пенсионерам осуществляются за счет действующих работников. Дефицит фонда из года в год только увеличивается. Это характерно не только для России, но и для большинства развитых стран, поскольку происходит постепенное старение населения, а рождаемость падает.
Ключевым моментом являются цели и задачи создателей финансовой пирамиды, а также возможности и желание поддерживать её деятельность. Поэтому при определенных обстоятельствах пирамиды могут существовать достаточно долго. Понятно, что государство, имеющее серьезные финансовые ресурсы, не даст пенсионному фонду обанкротиться.
Другое дело, когда у создателя пирамиды основная задача – привлечь как можно больше участников, собрать с них денег и исчезнуть. К сожалению, в подавляющем большинстве случаев так и происходит. Очень часто это сочетается с прямым обманом – обещанием нереалистичных заработков при отсутствии рисков. В другом варианте о рисках вообще могут специально ничего не говорить, но об этом будет написано где-то в договоре или в разделе на сайте компании.
Сергей Мавроди, создатель самой известной пирамиды в истории современной России, открыто говорил, что его организация – это пирамида, работающая за счет поступления денег от новых участников. Личное решение каждого участника, принимать правила игры или нет.
Можно, конечно, успеть вовремя выйти, заработав денег. Но чаще всего, человеческая жадность требует большего. Очень много примеров, когда люди, воодушевленные легким доходом, «повышают ставки в игре» и закладывают или продают машины и квартиры, инвестируя в пирамиду. Впоследствии они теряют все вложенные деньги и вдобавок остаются без имущества.
В тот момент, когда возникнет острый дефицит денег или появится интерес со стороны контролирующих органов, пирамида лопнет вместе с деньгами её клиентов.
Обещания высокой доходности
Первый знак – это обещание ГАРАНТИРОВАННОЙ высокой доходности. О сопутствующих рисках либо вообще не упоминается, либо утверждается, что они минимальны.
Конечно, добропорядочные брокеры и управляющие компании также могут обещать клиенту высокую доходность и лишь вскользь упоминать о рисках. Однако гарантировать доходность в несколько раз выше рыночной – это как правило обман или мошенничество.
По состоянию на август 2021г. безрисковая доходность инвестиций в долларах США составляет 0,5-2% годовых в зависимости от срока вложения. Инструменты, приносящие доходность 5-10% годовых, априори подразумевают определенную просадку или потерю части капитала. Всё, что дает доходность свыше 10% годовых в долларах, требует детального изучения.
В российских рублях безрисковая доходность на текущий момент составляет 6-7% годовых. Компании, предлагающие продукты с доходностью свыше 15-20% годовых, также необходимо внимательно исследовать.
Большие деньги любят тишину. Те, кто реально показывают высокие доходности, как правило, не особо распространяются об этом. Более того, эти компании зачастую не нуждаются в привлечении денег инвесторов. Многие американские хедж-фонды, законодательно не ограниченные в своих торговых действиях, могут показывать стабильную двузначную доходность. Однако при этом они не имеют право себя рекламировать.
Чаще всего это финансовая пирамида, работающая до момента прекращения потока новых денег или накопления критичной массы выплат старым вкладчикам. Другим вариантом могут быть просто мошенники. У таких компаний чаще всего имеется линейка «инструментов» с разной доходностью. Можно выбрать доходность 20%, можно 30%, есть и 40% (или может быть 3-4-5% в месяц). Подобные «инструменты» базируются на торговле криптовалютами (самая популярная сейчас тема) или другими высоковолатильными активами (металлы, товары, некоторые валюты).
Это дает возможность впоследствии объяснить клиенту потерю его денег неудачной сделкой, когда цена актива резко упала или выросла. Существуют и другие варианты «работы» подобных компаний с клиентами: неожиданная блокировка счета хакерами, требование купить некую страховку, просто игнорирование запросов клиентов на вывод средств и максимальное затягивание времени под любыми предлогами.
Наличие лицензии от регулятора и юрисдикция компании
Следующим важным признаком, характеризующим финансовую организацию, является наличие/отсутствие лицензии от регулятора и место регистрации компании (юрисдикция).
Самые надежные компании – это те, которые имеют лицензии от регулятора финансового рынка США (SEC) или стран европейского союза. Само наличие такой лицензии обычно снижает риск мошенничества до минимума, поскольку за подобные действия организаторам могут грозить реальные тюремные сроки. Но, конечно, компании с такими лицензиями, никогда не станут привлекать деньги под гарантированные 15% годовых.
Российские брокеры и управляющие компании (привлекающие деньги в доверительное управление) должны иметь лицензии Банка России на соответствующую деятельность. Иногда бывает, что компания имеет лицензию российского ЦБ, однако клиенту предлагает заключить договор с иностранным оффшором (имеющего регистрацию, например, в Белизе).
Понятно, что потом предъявить претензии лицензированной компании будет сложно, а вернуть деньги, отправленные в оффшорную компанию, практически невозможно.
Резюмируя, можно дать рекомендацию внимательно изучить компанию, прежде чем заключать с ней какие-либо договоры. Обязательно проверить наличие лицензии на сайте регулятора, заранее изучить текст договора. И, конечно, никогда не связываться с компаниями, гарантирующими высокую доходность или предлагающими подписать договор с сомнительным оффшором.
—
Тем, кто интересуется вопросами улучшения своего финансового состояния, могу предложить следующие услуги:
- Индивидуальная финансовая консультация
- Анализ финансовой ситуации и составление личного финансового плана
- Индивидуальное сопровождение инвестиционного портфеля и поддержка
- Консультации по налогам и отчетности
- Альтернативный взгляд (вторая точка зрения) на инвестиционный портфель
- Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Смарт-лаб — Блог / Facebook / Вконтакте / Яндекс.Дзен / Telegram-канал
- Об авторе — читайте ТУТ
- Есть вопросы? Задайте их в комментариях!
(Пока оценок нет)
Загрузка...
